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上交所就可转债程序化交易树立讲演轨制,今年3月29日
发布日期:2021-02-08 08:13   来源:未知   阅读:

    答:报告应包括以下内容:一是投资者身份、证券账户及会员机构等信息。二是资金来源等信息。三是交易策略、软件名称、开发主体等信息。四是联系人及接洽方式。会员及其他机构通过本所“会员/证券机构-会员/证券机构专区-会员监管-函件往来-工作信件”栏目报告客户及其本身可转债程序化交易的相关信息。

    会员和其他机构首次进行可转债程序化交易的,应当提前3个交易日向本所报告。

    在具体操作中,满意下列情形的投资者应当实行报告任务:是下单自动化水平高,证券代码、交易方向、委托数目、委托价格等指令的中心因素以及指令的下达时光均由计算机自动决议的程序化交易投资者。二是指令下达速率快,1天涌现10次以上1秒钟内10笔以上申报的程序化交易投资者。三是应用自主研发或其余定制软件的程序化交易投资者,896789.com。四是交易所认定的其他须要报告的情形。使用会员为客户供给的带有定自动化功效的客户端软件进行交易的,且不契合上述前提的投资者,毋庸进行报告。

    问题五:假如呈现延迟呈文或者未按请求讲演的情况,会对投资者发生什么影响?

    答:会员客户首次进行程序化交易前,应当向接受其交易委托的会员报告,报告后即可进行程序化交易。会员应当核查客户提交的信息,并在3个交易日内向本所报告。

    问题二:什么类型的投资者需要进行报告?

    上交所根据新《证券法》建立可转债程序化交易报告机制,以期晋升市场透明度和监管精准度,并为后续全市场推行相关做法积聚有利教训。下一步,上交所将踊跃督促各市场参与主体严厉落实《通知》要求,积极稳当推动相关工作,维护可转债市场交易秩序,确保可转债市场持重发展。

    答:2020年,沪市个别可转债交易较为活泼,价钱稳定幅度较大,引起市场的普遍关注。日常监控发明交易活跃可转债的程序化交易投资者交易量已达必定比重,市场影响一直加强。本次《通知》的宣布重要有如下两方面的斟酌。一是贯彻落实新《证券法》《可转换公司债券管理措施》(以下简称《方法》)要求。新《证券法》第四十五条规定“通过盘算机程序主动天生或者下达交易指令进行程序化交易的,应该合乎国务院证券监视治理机构的划定,并向证券交易所报告”。《告诉》落实新《证券法》《办法》要求,明白了可转债程序化交易投资者报告的详细实行方法和内容。二是进一步规范可转债程序化交易管理。交易所作为自律管理机构,承当着保护市场交易秩序、保障市场稳固运行、保障投资者公正交易机遇、防备和化解市场危险的职责。树立以市场参加者报告轨制为重点的程序化交易管理机制,有利于推进可转债市场交易管理更加标准、透明。

    2月5日,上海证券交易所(以下简称上交所)发布《对于可转换公司债券程序化交易报告工作有关事项的通知》(以下简称《通知》),就可转债程序化交易建破报告制度。《通知》自2021年3月29日起实施。

    问题一:请介绍一下《通知》发布的背景和目标?

    《通知》自2021年3月29日起施行。《通知》施行前已经发展可转债程序化交易的投资者应当在《通知》执行后30个交易日内根据本《通知》规定实现信息报告。

    问题三:请问《通知》对报告的时点有哪些具体要求?《通知》实行前已经介入可转债程序化交易的,是否需要报告?

    上交所就《关于可转换公司债券程序化交易报告工作有关事项的通知》答记者问

    答:从类型上看,需要进行报告的投资者包括以下多少类。是会员客户。二是会员和直接使用交易单元进行交易的证券投资基金管理公司、保险机构等投资者(以下简称其他机构)。三是本所规定的其他投资者。其中,会员客户应当向接受其交易委托的会员报告;会员和其他机构直接向本所报告。

    2020年,沪市个别可转债交易较为活跃,价格波动较大,引发市场广泛关注。在活跃可转债的交易中,程序化交易比重连续回升,市场影响不断增强。2020年12月31日,证监会发布了《可转换公司债券管理办法》(以下简称《办法》)。为落实《办法》要求,维护可转债市场畸形交易秩序,防范潜在交易风险,维护投资者正当权利,上交所发布《通知》,以建立信息报告制度为核心,明确可转债程序化交易报告管理的相干要求。是规定程序化交易投资者范畴,包括会员客户、会员及直接使用交易单元进行交易的证券投资基金管理公司、保险机构等投资者(以下简称其他机构)。二是明确报告方式,会员客户应当向接受其交易委托的会员报告,由会员向上交所报告,会员及其他机构直接向上交所报告。三是规定信息报告内容,包含投资者身份、证券账户、资金起源及交易策略等信息。四是要求投资者应当确保报告信息实在、正确、完全,上交所可以根据自律监管需要,采取现场和非现场的方式,对可转债程序化交易报告情况进行监督检查。

    问题四:请先容一下详细的报告内容跟要求?

    (原题目为《建立可转债程序化交易报告机制 维护可转债市场交易秩序》)

    答:本所能够依据自律监管需要,采用现场和非现场的方式,对会员及其他机构的可转债程序化交易报告情形进行监督检讨。一是对于交易所会员及其他机构,本所可根据业务规矩采取自律监管办法。二是对会员客户,会员应履行客户管理义务,督促客户依照《通知》要求进行报告。客户谢绝履行报告责任的,会员可按照证券交易委托代办协定商定拒绝接收其程序化交易委托。